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圖(tu)片(pian)來(lai)源(yuan)：图蟲(chong)創(chuang)意(yi)

界(jie)面新(xin)聞(wen)記(ji)者(zhe) |龍(long)力(li)

私募投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)行业的(de)首部行政法规来了(le)！

國(guo)務(wu)院(yuan)總(zong)理(li)李(li)強(qiang)日(ri)前(qian)簽(qian)署(shu)第(di)762號(hao)国务院令(ling)，公(gong)布(bu)《私募投资基金監(jian)督(du)管(guan)理條(tiao)例(li)》(以(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)《条例》)，自(zi)2023年(nian)9月(yue)1日起(qi)施(shi)行。

《条例》共(gong)七(qi)章(zhang)六(liu)十(shi)二(er)条，重点规定了《条例》的適(shi)用(yong)範(fan)圍(wei)、明(ming)確(que)私募基金管理人(ren)和(he)托(tuo)管人的義(yi)务要(yao)求(qiu)、规范资金募集(ji)和投资運(yun)作(zuo)、對(dui)创业投资基金作出(chu)特(te)別(bie)规定、强化(hua)监督管理和法律(lv)責(ze)任(ren)等(deng)五方面的内容。

壹(yi)是(shi)明确适用范围。將(jiang)契(qi)約(yue)型(xing)、公司(si)型、合(he)夥(huo)型等不(bu)同(tong)組(zu)織(zhi)形(xing)式(shi)的私募投资基金均(jun)納(na)入(ru)适用范围，规定以非(fei)公開(kai)方式募集资金，設(she)立(li)投资基金或(huo)者以進(jin)行投资活(huo)動(dong)為(wei)目(mu)的依(yi)法设立公司、合伙企(qi)业，由(you)私募基金管理人或者普(pu)通(tong)合伙人管理，为投资者的利(li)益(yi)进行投资活动，适用本(ben)条例。

二是明确私募基金管理人和托管人的义务要求。明确不得(de)成(cheng)为私募基金管理人及(ji)其(qi)控(kong)股(gu)股東(dong)、實(shi)際(ji)控制(zhi)人、董(dong)事(shi)、监事、高(gao)級(ji)管理人員(yuan)等相(xiang)關(guan)主(zhu)體(ti)的情(qing)形，明确從(cong)业人员應(ying)當(dang)按(an)照(zhao)规定接(jie)受(shou)合规和專(zhuan)业能(neng)力培(pei)訓(xun)。规定私募基金管理人应当依法向(xiang)国务院證(zheng)券(quan)监督管理機(ji)構(gou)委(wei)托的机构履(lv)行登(deng)记手(shou)續(xu)，明确註(zhu)銷(xiao)登记的情形。列(lie)舉(ju)私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人禁(jin)止(zhi)实施的行为，明确私募基金管理人应当持(chi)续符(fu)合的要求。明确私募基金管理人、私募基金托管人的職(zhi)责。

三(san)是规范资金募集和投资运作。私募投资基金应当向合格(ge)投资者募集或者轉(zhuan)讓(rang)，單(dan)只(zhi)私募投资基金的投资者累(lei)計(ji)不得超(chao)過(guo)注律规定的人數(shu)。私募基金管理人应当根(gen)據(ju)投资者風(feng)險(xian)識(shi)别能力和风险承(cheng)擔(dan)能力匹(pi)配(pei)不同风险等级的私募投资基金產(chan)品(pin)。加(jia)强私募投资基金募集完(wan)畢(bi)後(hou)的监管监測(ce)。明确私募投资基金財(cai)产投资的范围以及不得經(jing)營(ying)的业务，规定私募投资基金的投资層(ceng)级。规范私募基金管理人及其从业人员的行为。

四(si)是对创业投资基金作出特别规定。国家(jia)对创业投资基金給(gei)予(yu)政策(ce)支(zhi)持，鼓(gu)勵(li)和引(yin)導(dao)其投资成長(chang)性(xing)、创新性创业企业。加强监督管理政策和發(fa)展(zhan)政策的協(xie)同配合，明确创业投资基金应当符合的条件(jian)，对创业投资基金实施區(qu)别於(yu)其他(ta)私募投资基金的差(cha)異(yi)化监督管理和自律管理。

五是强化监督管理和法律责任。规定私募投资基金业务活动的监督管理应当貫(guan)徹(che)黨(dang)和国家路(lu)線(xian)方針(zhen)政策、決(jue)策部署。明确国务院证券监督管理机构的监管职责及监管措(cuo)施等。规定国务院证券监督管理机构會(hui)同国务院有(you)关部門(men)和省(sheng)级人民(min)政府(fu)建(jian)立私募投资基金监督管理信(xin)息(xi)共享(xiang)、統(tong)计数据報(bao)送(song)、风险處(chu)置(zhi)协作机制.此(ci)外(wai)，对違(wei)反(fan)本条例的法律责任作了明确规定。

日前，司法部、证监会負(fu)责人就(jiu)《条例》有关問(wen)題(ti)回(hui)答(da)记者提(ti)问時(shi)表(biao)示(shi)，为促(cu)进私募基金行业规范发展，《条例》堅(jian)持强化风险源頭(tou)管控，劃(hua)定监管底(di)线，全(quan)流(liu)程(cheng)促进私募基金规范运作。

一是突(tu)出对关鍵(jian)主体的监管要求。加强私募基金管理人监管，明确法定职责和禁止性行为，强化高管人员的专业性要求，按照规定接受合规和专业能力培训；明确私募基金管理人需(xu)向基金业协会申(shen)請(qing)登记，並(bing)确保(bao)其滿(man)足(zu)持续运营要求，具(ju)備(bei)从事私募基金管理的相应能力。私募基金托管人依法履行职责。

二是全面规范资金募集和备案(an)要求。坚守(shou)“非公开”“合格投资者”的募集业务活动底线，落实穿(chuan)透(tou)监管，加强投资者适当性管理。明确私募基金募集完毕后向基金业协会备案。

三是规范投资业务活动。明确私募基金财产投资范围和负面清(qing)单，同时为私募基金产品有序(xu)创新預(yu)留(liu)了空(kong)間(jian)。对专业化管理、关聯(lian)交(jiao)易(yi)管理作了制度(du)安(an)排(pai)，維(wei)護(hu)投资者合法權(quan)益。建立健(jian)全私募基金监测机制，加强全流程监管。

四是明确市(shi)場(chang)化退(tui)出机制。为构建“进出有序”的行业生(sheng)態(tai)，对于私募基金管理人出現(xian)相关情形的，规定基金业协会应当及时注销登记并予以公示；私募基金無(wu)法正(zheng)常(chang)运作、終(zhong)止的，由专业机构行使(shi)更(geng)換(huan)私募基金管理人、修(xiu)改(gai)或者提前终止基金合同、组织基金清算(suan)等职权。

五是豐(feng)富(fu)事中(zhong)事后监管手段(duan)，加大(da)违法违规行为懲(cheng)处力度。为保障(zhang)监管机构能夠(gou)有效(xiao)履职，《条例》明确证监会可(ke)以采(cai)取(qu)现场檢(jian)查(zha)、調(tiao)查取证、賬(zhang)戶(hu)查詢(xun)、查閱(yue)復(fu)制封(feng)存(cun)涉(she)案资料(liao)等措施；发现私募基金管理人违法违规的，可区分(fen)情況(kuang)依法采取责令暫(zan)停(ting)业务、更换人员、强制審(shen)计以及接管等措施。同时，对標(biao)《证券投资基金法》，对规避(bi)登记备案义务、挪(nuo)用侵(qin)占(zhan)基金财产、内幕(mu)交易等嚴(yan)重违法违规行为，加大惩处打(da)擊(ji)力度。

《条例》的发布既(ji)是健全私募基金监管基礎(chu)性法规制度的标誌(zhi)，也(ye)是促进行业高質(zhi)量(liang)发展进入新階(jie)段的标志，对行业具有裏(li)程碑(bei)意义。为贯彻落实好(hao)《条例》，证监会将重点开展以下三方面的工(gong)作：

一是完善(shan)部门规章、规范性文(wen)件和自律规則(ze)。根据《条例》修訂(ding)《私募投资基金监督管理暂行辦(ban)法》，进一步(bu)細(xi)化相关要求，逐(zhu)步完善私募基金资金募集、投资运作、信息披(pi)露(lu)等相关制度，根据私募基金管理人业务類(lei)型、管理资产规模(mo)、持续合规情况、风险控制情况和服(fu)务投资者能力等实施差异化监管，完善规则体系(xi)。同时指(zhi)导基金业协会按照《条例》和证监会行政监管规则，配套(tao)完善登记备案、合同指引、信息报送等自律规则。

二是全面宣(xuan)傳(chuan)解(jie)讀(du)贯彻《条例》，开展对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构以及从业人员等各(ge)方的培训工作，引导各方準(zhun)确充(chong)分學(xue)習(xi)理解《条例》内容，准确把(ba)握(wo)要点，提高规范运作水(shui)平(ping)。

三是进一步推(tui)进優(you)化私募基金行业发展環(huan)境(jing)，暢(chang)通“募”“投”“管”“退”各环節(jie)，推动私募基金行业高质量发展邁(mai)上(shang)新臺(tai)阶。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看(kan)更多(duo)

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