华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年6月28日

FM-Radio 市场概述

数据显示美国经济仍有韧性，风险偏好回暖。科技股带头美股反弹。纳指涨近1.7%，创一个月最大涨幅。特斯拉涨近4%，领衔蓝筹科技股反弹，芯片股跑赢大盘，英伟达涨超3%，与英伟达达成AI合作的Snowflake涨超4%；中概高涨跑赢大盘，中概指数涨超3%，蔚来汽车涨超11%，小鹏汽车涨超8%。

拉加德放鹰，两年期英债收益率升超10个基点，创2008年来新高，欧元涨幅扩大，美元加速跌离一周高位；离岸人民币逼近7.25后一度回涨超400点。

日本财相警告贬值，日元反弹仍昙花一现，重启创七个月新低之势。富达据称寻求发行比特币ETF，比特币盘中涨上千美元。

美债收益率回落，十年期美债收益率远离逾一周低位。原油跌超2%，回落至两周低位。黄金回落，逼近三个月低位。

中国市场方面，沪指缩量反弹涨超1.2%，两市超4200只个股上涨，中字头个股集体拉升，地产、AI概念股震荡走强；港股反弹，恒指止步五连跌，恒生科技涨逾2.5%，内房股领涨，合景泰富涨近20%。

要闻

李强：将推出更多务实有效的举措，预计二季度经济增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的预期增长目标。

美国5月新屋销售户数意外猛增12.2%，重要房价指数连续三个月环比上涨；5月耐用品订单量环比不降反增，6月谘商会消费者信心指数超预期升至近一年半高位。

欧央行继续放鹰，行长拉加德称7月将加息，紧缩还会持续很长时间。

媒体称OpenAI想让ChatGPT成为“超级助理”，跟微软和其他下游软件直接竞争；谷歌正研发“人类最强大模型”，高管确认其将具备“自我规划”能力。

市场收报

美股：道指收涨0.63%，标普500指数涨1.15%，纳斯达克涨1.65%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.05%。德国DAX 30指数收涨0.21%。法国CAC 40指数收涨0.43%。英国富时100指数收涨0.11%。

A股：沪指收报3189.44点，涨1.23%，成交额3545亿元。深成指收报10978.08点，涨0.97%，成交额4820亿元。创业板指收报2191.83点，涨0.25%，成交额2023亿元。

债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.76%，日内升约4个基点。两年期美债收益率约为4.76%，日内升近2个基点。

商品：WTI 8月原油期货收跌2.41%，报67.70美元/桶；布伦特8月原油期货收跌2.59%，报72.26美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.52%，报1923.80美元/盎司。LME期锡收涨648美元，涨2.53%，报26283美元/吨。LME期铝收涨46美元，涨2.14%，报2195美元/吨。LME期铜收跌28美元，报8363美元/吨。

要闻详情

国内宏观

李强在第十四届夏季达沃斯论坛开幕式上致辞

国务院总理李强表示，我们将在扩大内需潜力、激发市场活力、推动城乡区域协调发展、加快发展方式绿色转型、推动高水平对外开放等方面，推出更多务实有效的举措。这些举措正在发挥效应，从今年来的情况看，中国经济回升向好的态势明显，一季度同比增长4.5%，预计二季度增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的预期增长目标。一些国际组织和机构也调高了今年中国经济增长预期，显示了对中国发展前景的信心。我们完全有信心、有能力，在一个较长的周期内，推动中国经济在高质量发展轨道上行稳致远。这将不断扩大市场规模、创造合作机会，为世界经济复苏和增长提供源源不断的动力，同时也为各国投资者提供互利共赢的合作机遇。

京津冀等局地或达40℃，空调卖爆，经销商称工人紧缺，下单要等几天才能安装

持续高温推动空调销量大增，今年618期间，空调全渠道零售量同比增长35.9%，销售额同比增长38%。

工信部：在全球率先将6GHz频段划分用于5G/6G系统

工信部发布新版无线电频率划分规定，于7月1日起正式施行。该规定率先在全球将6425-7125MHz全部或部分频段划分用于IMT（国际移动通信，含5G/6G）系统。6GHz频段是中频段仅有的大带宽优质资源，兼顾覆盖和容量优势，特别适合5G或未来6G系统部署，同时可以发挥现有中频段5G全球产业的优势。此次以法规形式确定其规则地位，有利于稳定5G/6G产业预期，推动5G/6G频谱资源全球或区域划分一致，为5G/6G发展提供所必需的中频段频率资源，促进移动通信技术和产业创新发展。

国内公司

中国移动将成立元宇宙产业联盟

6月28日，中国移动元宇宙产业联盟将正式发布，这也是首个算网生态体元宇宙联盟，首批24家联盟成员重点聚焦元宇宙内容制作、XR终端、关键技术、算力网络四个方向。该产业联盟还将发布“一支基金+4大扶持政策”，设立“中移和创基金”，并为联盟成员提供版权投入、研发支持、资源补贴、能力容量等扶持政策。中国移动还将带来首个元宇宙行业标准。

涉嫌信批问题，三七互娱及两位创始人遭立案

6月27日盘后，三七互娱发布公告称，上市公司、公司实控人兼董事长李卫伟及副董事长曾开天，分别收到证监会下发的《中国证券监督委员立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司、李卫伟和曾开天立案。

海外宏观

美国新屋销售再度强势反弹，重要房价指数连续三个月环比上涨

由于美国二手房市场库存有限，并且房屋建筑商对新房销售提供各种激励措施，买家转至新屋市场，新屋销售强劲，远超成屋。美国商务部公布，5月新屋销售年化76.3万户，创去年1月以来新高，环比增长12.2%，创逾一年最大增幅，而市场预期下降1.2%。

此外，美国4月标普/凯斯席勒全国房价指数环比上涨0.5%，三个月连涨，同比下降0.2%，为2012年4月以来首次同比下降，目前的房价比去年6月峰值低2.4%。

美国5月耐用品订单量环比超预期上升

美国5月耐用品订单量意外上升，环比增长1.7%，预期为下降0.9%，4月数据由增长1.1%上修为1.2%，耐用品订单量已连续三个月增长。耐用品数据表明美国经济依旧具有韧性。

美国6月谘商会消费者信心指数超预期攀升，创近一年半新高

谘商会公布的6月美国消费者信心指数为109.7，市场预期从5月的102.3升至103.9。

摩根士丹利大空头Wilson：美股风险从来没有这么高

大摩策略师Michael Wilson认为，美股主要面临两大利空因素：一是美股盈利前景低于市场共识；二是流动性恶化，将导致大盘出现罕见的重大回撤。

欧央行继续放鹰，行长拉加德称7月将加息，紧缩还会持续很长时间

尽管欧元区已面临经济衰退，但由于劳动力短缺，企业为留住员工，工资仍在继续增长，进一步导致通胀居高不下。拉加德表示，欧洲央行近期不会宣告加息结束，会在很长一段时间内维持高利率。

矿业大佬警告：全球面临供应危机，铜价可能涨十倍

业内人士认为，市场还没有意识到铜的价值，上游铜矿普遍投资不足，世界正面临着铜的供应危机。据标普全球的一份报告，电动汽车对铜的需求是内燃机汽车的两倍。到2035年，铜的需求量将翻倍，达到每年5千万公吨，超过1900年至2021年期间全球消耗的所有铜。

海外公司

瑞银准备对瑞信裁员超一半，Citadel实习生月薪近2万美元

瑞银集团计划从下个月开始裁减瑞信4.5万名员工中的一半以上，瑞信在伦敦、纽约和亚洲部分地区的投行银行家、交易员和后台支持人员预计将首当其冲受到裁员影响。但与此同时，对冲基金却在争抢年轻顶尖人才，今年暑期实习生薪资水涨船高，Citadel和Citadel Securities今年实习生的工资中位数上涨了约25%，达到每小时120美元，月薪则接近2万美元。

微软的雄心：2030年营收翻番，达5000亿美元

媒体报道称，根据最新公布的一份去年微软动视暴雪收购案的法庭文件，微软CEO Satya Nadella在听证会上表示，该公司的目标是到2030财年实现5000亿美元的营收，超当前的营收的两倍。微软CEO计划到2030年间每年营收同比增长20%，营业利润增长20%，为股东带来超过10%的年回报率。

AI主题相关

媒体称OpenAI CEO Altman想让ChatGPT成为“超级助理”，跟微软和其他下游软件直接竞争

OpenAI思路巨变。如果OpenAI加速布局面向个人及企业的软件，ChatGPT未来很有可能将重塑C端应用生态，抢微软生意的同时，或许离微软与OpenAI的“关系破裂”也不远了。

近期ChatGPT流量增速下滑的事件刷屏。，由于技术限制，市场统计的数据仅仅只包含ChatGPT应用网站的访问量，并不包含OpenAI API接口的流量，这意味着在OpenAl不断完善接口应用的过程中，所呈现的数据会逐渐失真，偏离真实的使用量。

投资潮之后，AIGC的收购潮也来了。大数据巨头Databricks宣布已签署最终协议，将以13亿美元的价格，收购位于旧金山的人工智能初创公司MosaicML。

谷歌正研发“人类最强大模型”，高管确认其将具备“自我规划”能力

潘多拉魔盒已经打开，AI正朝着更高级的智能形态进化。AI“高风险功能”或将被谷歌开启，Gemini模型将具备规划、解决问题的能力以及文本分析能力，像人类一样感知世界和解决问题。

行业/概念

1、6G丨工业和信息化部发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》，率先在全球将6GHz频段划分用于IMT (国际移动通信，含5G/6G) 系统。另悉，2023年上海世界移动通信大会 (MWC上海)将于6月28日至30日举行，届时将有近300家参展商、赞助商及合作伙伴参与其中。本次大会将探讨5G频谱、商业变现和6G进程等。

点评：申万宏源证券认为，6G目前正处在标准制定前期，预计2030年左右将投入商用。6G将实现人、机、物的连接，实现物理世界和虚拟世界的连接，同时，有望将感知和人工智能等能力融合到网络中，成为承载新用户、赋能新应用的新型数字基础设施。典型场景方面，6G在5G三大场景基础上增强和扩展，包含沉浸式通信、超大规模连接、极高可靠低时延、人工智能与通信的融合等场景。

2、大基建丨住房和城乡建设部表示，要鼓励引导金融机构参与城市建设和更新，推动打造宜居、智慧、韧性城市。要为人民群众建造好房子，提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障要抓住数字化转型机遇，加快推进新型城市基础设施建设，让城市更聪明、更智慧。

点评：浙商证券认为，从当前城市更新投资开展情况来看，一二线城市仍是较为重要的开发主力，未来可能向三四线城市扩展。“+四五”期间城市更新有望带动投资额超15万亿，其中老旧小区改造的全国市场规模有望超3.5万亿。

3、房地产丨继6月16日招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效后，6月27日，上市房企福星股份和中交地产的再融资项目也取得注册批文，这标志着，“第三支箭”房企再融资在实操层面正式落地。两家公司分别募集13.41亿元和35亿元，主要投向棚户区改造项目和“保交楼、保民生”的房地产项目以及补充流动资金其中，福星股份是一家民营房地产公司最新市值约39亿元。

点评：分析人士指出，福星股份面临短期流动性问题，通过定增发行可以有效防范和化解项目及企业经营风险其再融资项目获批，意味着“第三支箭政策的惠及面不限于规模房企及国企、央企，也将惠及更多的民营房企，政策效应将更加明显，将有力地提振市场信心。截至目前，A股另有17家房企披露再融资方案还有2家房企已披露重组方案。

4、环保丨据报道，6月27日，中国科大曾杰教授课题组宣布在塑料循环升级领域取得突破性进展。研究人员设计出一种“氢呼吸”策略，在无需额外添加氢气或溶剂的情况下，将高密度聚乙烯塑料转化为高附加值的，可以合成药物、染料、树脂和纤维的原材料——环状烃类，为废弃塑料的“人工碳循环”提供了新方法。

点评：当前塑料污染问题逐渐成为全球关注的热点环境问题，对海洋等生态环境带来极大危害。国家有关部门连续印发了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》《“十四五”塑料污染治理行动方案》等一系列政策文件。要求到2025年，塑料污染治理机制运行更加有效，地方、部门和企业责任有效落实，塑料制品生产、流通、消费、回收利用、末端处置全链条治理成效更加显著，白色污染得到有效遏制。

5、5G | 据报道，中国移动相关人士在27日的中国移动技术创新论坛上透露了多项5G业务创新进展及商用时间表。其中，5G新通话战略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5G新通话已于今年6月在试点省份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5G+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星验证以及星地融合网络原型验证。

点评：5G新通话是5G网络革命性的技术之一。随着移动互联网和物联网的迅速发展，以及人工智能、元宇宙等前沿技术的逐步成熟，人们对实时通信的“刚性需求”已不再满足于传统的音视频沟通，新场景、新需求不断涌现。

6、复合铜箔 | 据报道，近日头部厂商宣布，其PET铜箔已经进入第二轮测试关键期，高温循环测试已突破1500次，这标志着制约复合集流体发展的技术难题被陆续突破，随着量产能力的提升和订单的逐步落地，复合集流体行业将迎来“稳定增长期”。

点评：机构研报表示，随着未来设备技术逐步成熟，复合铜箔渗透率有望加速提升，若2025年复合铜箔渗透率提升至20%，全球锂电池出货量达到2000GWh，则2025年PET复合铜箔市场空间有望达到268亿元。

今日要闻前瞻

中国5月规模以上工业企业利润。

英国央行行长贝利、欧洲央行行长拉加德、美联储主席鲍威尔、日本央行行长植田和男参加欧洲央行中央银行论坛小组讨论。

美联储公布年度银行压力测试结果。返回搜狐，查看更多

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