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<随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c><随心_句子c>【招(zhao)商(shang)策(ce)略(lve)】清(qing)潔(jie)能(neng)源(yuan)子(zi)板(ban)塊(kuai)全(quan)線(xian)上(shang)漲(zhang)，大(da)型(xing)科(ke)技(ji)公(gong)司(si)重(zhong)拾(shi)涨勢(shi)——全球(qiu)產(chan)業(ye)趨(qu)势跟(gen)蹤(zong)周(zhou)報(bao)（0126）

上周（2020/1/19-2021/1/25）全球股(gu)市(shi)多(duo)數(shu)上涨，僅(jin)歐(ou)股全线下(xia)跌(die)，南(nan)下資(zi)金(jin)湧(yong)入(ru)帶(dai)動(dong)港(gang)股領(ling)涨全球。拜(bai)登(deng)正(zheng)式(shi)就(jiu)任(ren)，著(zhe)手(shou)處(chu)理(li)新(xin)冠(guan)疫(yi)情(qing)、經(jing)濟(ji)、移(yi)民(min)、氣(qi)候(hou)危(wei)機(ji)等(deng)問(wen)題(ti)，1.9萬(wan)億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)財(cai)政(zheng)刺(ci)激(ji)方(fang)案(an)推(tui)進(jin)緩(huan)慢(man)，公司陸(lu)續(xu)披(pi)露(lu)财报。全球市場(chang)信(xin)息(xi)技術(shu)與(yu)醫(yi)療(liao)保(bao)健(jian)板块上涨。其(qi)他(ta)资产方面(mian)，原(yuan)油(you)、貴(gui)金屬(shu)、工(gong)业金属反(fan)彈(dan)，農(nong)产品(pin)回(hui)落(luo)。10年(nian)期(qi)美債(zhai)收(shou)益(yi)率(lv)跌至(zhi)1.05%，美元指(zhi)数亦(yi)小(xiao)幅(fu)下跌，比(bi)特(te)幣(bi)繼(ji)续下跌。

核(he)心(xin)觀(guan)點(dian)

【全球股市表(biao)現(xian)】上周全球股市多数上涨，香(xiang)港市场领涨全球。美股市场方面，上周道(dao)指、納(na)指、標(biao)普(pu)500分(fen)別(bie)上涨0.5%、4.9%、2.3%。市场主(zhu)要(yao)關(guan)註(zhu)拜登就職(zhi)、财政刺激方案与财报披露。目(mu)前(qian)拜登已(yi)簽(qian)署(shu)近(jin)30條(tiao)行(xing)政命(ming)令(ling)，這(zhe)些(xie)行政命令圍(wei)繞(rao)解(jie)決(jue)“新冠危机、经济危机、气候危机和(he)種(zhong)族(zu)平(ping)等危机”等问题展(zhan)開(kai)，包(bao)括(kuo)“100天(tian)戴(dai)口(kou)罩(zhao)挑(tiao)戰(zhan)”，設(she)立(li)疫情應(ying)對(dui)協(xie)調(tiao)員(yuan)职位(wei)、重新加(jia)入巴(ba)黎(li)气候协定(ding)和世(shi)衛(wei)組(zu)織(zhi)等。此(ci)外(wai)，耶(ye)倫(lun)在(zai)财長(chang)聽(ting)證(zheng)會(hui)上表示(shi)不(bu)尋(xun)求(qiu)通(tong)過(guo)美元貶(bian)值(zhi)增(zeng)加美國(guo)競(jing)爭(zheng)優(you)势，堅(jian)稱(cheng)需(xu)要采(cai)取(qu)“大行动”來(lai)避(bi)免(mian)经济长期低(di)迷(mi)。财政刺激政策方面，拜登提(ti)出(chu)的1.9万亿美元的财政刺激方案推进較(jiao)為(wei)缓慢，刺激規(gui)模(mo)存(cun)在较大争議(yi)。财报方面，关注近期各(ge)大公司陆续披露的2020年年度(du)财报。行业層(ceng)面，信息技术板块和医疗保健板块普遍(bian)上涨，能源、金融(rong)等傳(chuan)統(tong)板块多数下跌。個(ge)股层面，过去(qu)壹(yi)周大涨的200亿美元以(yi)上市值公司属於(yu)医疗保健领域(yu)的较多。此外，近期美股大小盤(pan)風(feng)格(ge)分化(hua)较为嚴(yan)重，羅(luo)素(su)2000年初(chu)以来涨幅为9.54%，罗素1000仅上涨3.33%。上涨的小市值公司主要分布(bu)在医疗保健与電(dian)气设備(bei)领域，源于市场对疫苗(miao)的預(yu)期以及(ji)清洁能源崛(jue)起(qi)。

【全球产业趋势】趋势一：清洁能源。拜登签署宣(xuan)布重返(fan)巴黎协定，关注气候變(bian)化。此前，拜登在竞選(xuan)期間(jian)曾(zeng)表示，支(zhi)持(chi)清洁能源革(ge)命，計(ji)劃(hua)对气候和環(huan)境(jing)投(tou)资2万亿美元確(que)保美国實(shi)现100%清洁能源经济、2050年之(zhi)前達(da)到(dao)“凈(jing)零(ling)排(pai)放(fang)”。此外，當(dang)前美国大量(liang)资金涌入再(zai)生(sheng)能源ETF，进一步(bu)推动板块上涨。燃(ran)料(liao)电池(chi)、光(guang)伏(fu)、风电、儲(chu)能等子板块全线上涨。其背(bei)後(hou)的长期趋势是(shi)新一輪(lun)能源革命的到来。 趋势二(er)：流(liu)媒(mei)體(ti)。第(di)一大流媒体服(fu)務(wu)商奈(nai)飛(fei)發(fa)布2020年业績(ji)，现金流初次(ci)轉(zhuan)正，刺激流媒体板块进一步上涨。奈飞现金流转正意(yi)味(wei)着其通过燒(shao)錢(qian)打(da)造(zao)优質(zhi)內(nei)容(rong)從(cong)而(er)吸(xi)引(yin)用(yong)戶(hu)的长期邏(luo)輯(ji)被(bei)证明(ming)，提振(zhen)了(le)对市场对整(zheng)个流媒体板块投资信心。 趋势三(san)：疫情受(shou)益板块。一方面，当前全球疫情仍(reng)未(wei)得(de)到缓解，美欧疫情形(xing)势严峻(jun)，疫苗存在供(gong)給(gei)不足(zu)的情況(kuang)，上周疫苗股涨幅较大。另(ling)一方面，上周我(wo)国疫情有(you)所(suo)反復(fu)，多地(di)中(zhong)小學(xue)生提前放假(jia)，疊(die)加财报表现较好(hao)，在线教(jiao)育(yu)中概(gai)股紛(fen)纷上涨。

【重要资訊(xun)】立讯精(jing)密(mi)：美国際(ji)貿(mao)易(yi)委(wei)员会（ITC）决定对特定电連(lian)接(jie)器(qi)和保持架(jia)组件(jian)及其产品发起337调查(zha)，立讯精密工业股份(fen)有限(xian)公司、東(dong)莞(guan)立讯精密工业有限公司涉(she)案，或(huo)影(ying)響(xiang)蘋(ping)果(guo)产业鏈(lian)。 微(wei)軟(ruan)：微软向(xiang)通用汽(qi)車(che)（GM）旗(qi)下自(zi)动駕(jia)駛(shi)汽车子公司Cruise进行了一筆(bi)20亿美元的股權(quan)投资。此次投资标誌(zhi)着微软和Cruise建(jian)立了“长期战略合(he)作(zuo)关系(xi)”，这也(ye)是科技巨(ju)頭(tou)对自动驾驶技术领域再度加注的一个信號(hao)。 TDK：TDK计划从今(jin)年4月(yue)开始(shi)，在未来3年内投入超(chao)过50亿美元，以提高(gao)电池和其他清洁能源领域产品的产量。TDK總(zong)裁(cai)表示，隨(sui)着全球从化石(shi)燃料转向清洁能源，TDK也將(jiang)从鋰(li)離(li)子智(zhi)能手机电池业务转向电动汽车电池业务。

【产业趋势关注及建议】从中长期角(jiao)度，我們(men)当前建议关注新能源滲(shen)透(tou)率提升(sheng)带来的储能板块崛起，限塑(su)大趋势下的可(ke)降(jiang)解材(cai)料需求增加，以及流媒体、清洁能源、智能驾驶等产业趋势。

【风險(xian)提示】本(ben)报告(gao)所提及个股仅表示与相(xiang)关主题有一定关聯(lian)性(xing)，不構(gou)成(cheng)个股投资建议。

目 錄(lu)

01

核心关注与投资建议

上周，A股涨幅较高的产业指数为：稀(xi)土(tu)、锂礦(kuang)、新冠肺(fei)炎(yan)檢(jian)測(ce)、锂电电解液(ye)、动力(li)电池等。

上周，海(hai)外市场值得关注的产业趋势变化为：

1、清洁能源：1月20日(ri)，拜登正式宣布就职，包括燃料电池、光伏、风电在内的清洁能源板块大幅上涨。1月20日当天，拜登签署17个行政令，宣布重返巴黎协定，关注气候变化。此前，拜登在竞选期间曾表示，支持清洁能源革命，计划对气候和环境投资2万亿美元，确保美国实现100％清洁能源经济、2050年之前达到“净零排放”。此外，当前美国大量资金涌入再生能源ETF，據(ju)彭(peng)博(bo)，清洁能源ETF在2020年下半(ban)年翻(fan)了一番(fan)，达到180亿美元，进一步促(cu)进了板块的上涨。上周，光伏板块的陽(yang)光动力能源、MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES分别上涨48.1%、21.3%，燃料电池板块的普拉(la)格能源与燃料电池能源分别上涨9.3%、14%。

2、流媒体：第一大流媒体服务商奈飞发布2020年业绩，现金流初次转正，刺激流媒体板块进一步上涨。由(you)于疫情带来的人(ren)们居(ju)家(jia)時(shi)间加长，去年以来流媒体板块涨幅较高。上周，奈飞发布2020年业绩，有兩(liang)大亮(liang)点：1、2020年新增用户3700万，遠(yuan)超预期，用户总数达到2.037亿。2、现金流首(shou)次转正（80亿美元），预计到2021年现金流量将达到收支平衡(heng)，並(bing)继续增加。奈飞现金流转正具(ju)有重要意義(yi)，意味着其通过烧钱打造优质内容从而吸引用户的长期逻辑被证明，提振了对市场对流媒体板块投资信心。

3、大型科技公司：此前，由于反壟(long)斷(duan)的推进以及对拜登可能加強(qiang)对大型科技公司的約(yue)束(shu)的预期，大型科技公司进入滯(zhi)涨階(jie)段(duan)。上周，1月20日拜登宣布就职，当天大型科技公司重啟(qi)上涨通道，隱(yin)含(han)市场预期民主黨(dang)对大型科技公司可能不会采取过于严格的措(cuo)施(shi)。此外，奈飞业绩超预期，市场也在押(ya)注其他大型科技公司的2020年财报，大型科技公司上周涨幅较高，Facebook、Apple、Amazon、Microsoft、Google（FAAMG）分别上涨10.6%、12.4%、6.1%、7.9%、9.6%。

4、疫情受益板块：一方面，当前全球疫情仍未得到缓解，美欧疫情形势严峻，疫苗存在供给不足的情况，上周疫苗股涨幅较大。 另一方面，上周我国疫情有所反复，多地中小学生提前放假，叠加财报表现较好，在线教育板块大幅上涨，跟誰(shui)学、好未来、有道分别大幅上涨64.6%、19.9%、33%。

投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注新能源渗透率提升带来的储能板块崛起，限塑大趋势下的可降解材料需求增加，以及流媒体、清洁能源、智能驾驶等产业趋势。

02

全球观察(cha)：海外市场跟踪

1、全球大類(lei)资产表现

上周全球股市多数上涨，仅欧股全线下跌，南下资金涌入带动港股市场领涨全球。美股市场方面，上周道指、纳指、标普500分别上涨0.5%、4.9%、2.3%。市场主要关注拜登就职、财政刺激方案与公司财报披露。1月20日，拜登正式就任美国总统，并公布其100天计划，将“戴口罩、接种新冠疫苗和开放学校(xiao)”列(lie)为三大首要目标。拜登在上任第一天即(ji)签署17項(xiang)行政命令。这些行政命令围绕解决“新冠危机、经济危机、气候危机和种族平等危机”等问题展开，包括“100天戴口罩挑战”，设立疫情应对协调员职位，重新加入巴黎气候协定和世卫组织等。此外，拜登提名(ming)的耶伦已獲(huo)美国參(can)议院(yuan)投票(piao)确認(ren)，将于1月26日正式就任美国财政部(bu)部长。此前，耶伦表示不寻求通过美元贬值增加竞争优势；同(tong)时，耶伦敦(dun)促国会通过拜登的1.9万亿美元刺激计划，坚称需要采取“大行动”来避免经济长期低迷。财政刺激政策方面，拜登提出的1.9万亿美元的财政刺激方案推进较为缓慢。越(yue)来越多的共(gong)和党党员对其必(bi)要性表示懷(huai)疑(yi)，刺激法(fa)案的支持者(zhe)也对刺激规模有较大争议。财报方面，近期，各大公司陆续披露2020年年度财报及2021年第一季(ji)度盈(ying)利(li)预测，直(zhi)接影响市场对于公司的未来预期和估(gu)值。

欧股市场方面，上周意大利指数、法国CAC40指数、德(de)国DAX指数、富(fu)时100指数分别下跌3.3%、2.6%、1.5%、1.2%。欧洲(zhou)新增病(bing)例(li)数逐(zhu)漸(jian)回落，但(dan)第二波(bo)疫情尚(shang)未得到完(wan)全控(kong)制(zhi)。新的英(ying)国毒(du)株(zhu)不仅传播(bo)速(su)度更(geng)快(kuai)，也可能導(dao)致(zhi)更高的死(si)亡(wang)率，目前英国死亡率为全球最(zui)高。同时，疫苗接种推进也较为缓慢，阿(e)斯(si)利康(kang)向欧洲的初始疫苗供应少(shao)于预期，但輝(hui)瑞(rui)和BioNTech表示将向全球Covax联盟(meng)提供多达4000万支疫苗。此外，1月22日，欧央(yang)行召(zhao)开利率决议，会议决定維(wei)持关鍵(jian)利率不变，并继续執(zhi)行緊(jin)急(ji)抗(kang)疫購(gou)债计划（PEPP）、资产购買(mai)计划（APP）以及长期再融资计划（TLTRO III）。 日经225指数上涨2.1%。日本上周單(dan)日新增确診(zhen)病例数自1月20日以来持续下降，周累(lei)计新增病例数回落至3.3万例。此外，1月22日，日本央行召开1月议息决议，会议基(ji)本维持之前在资产购买方面的政策，将继续执行QQE，增加商业票据和公司债券(quan)购买规模，继续延(yan)长貸(dai)款(kuan)支持计划，维持超寬(kuan)松(song)貨(huo)币政策基调。

上周，原油、贵金属、工业金属反弹，农产品回落。美国财长提名人耶伦对于匯(hui)率的表態(tai)使(shi)美元指数小幅下跌，美债亦回落至1.1%以下，带动贵金属小幅上涨。

原油方面，上周原油價(jia)格反弹，布油与WTI原油分别上涨2.1%、1.2%。贵金属方面，由于10年期美债利率小幅回落0.05%至1.05%，黃(huang)金与白(bai)銀(yin)上涨1.4%、2.1%。工业金属价格普遍反弹，金属鉛(qian)领涨，涨幅为3.5%，金属鋁(lv)、金属鎳(nie)、金属鋅(xin)、金属銅(tong)分别上涨2.4%、1.3%、0.7%、0.4%。农产品方面，农产品价格从上周大幅上涨中回调，大豆(dou)以5.0%领跌，ICE11号糖(tang)、小麥(mai)分别下跌4.1%、3.9%，稻(dao)谷(gu)微涨0.9%。此外，美元指数下跌0.5%至90，人民币相对美元升值0.3%，当前人民币兌(dui)美元中间价为6.48，比特币继续下跌，当前收盘价为32261美元。

2、全球股市行业表现

上周全球主要股市中，信息技术板块和医疗保健板块普遍上涨，能源、金融等传统板块多数下跌。

具体来看(kan)， 美股方面，电信服务板块领涨，信息技术、可选消(xiao)費(fei)板块涨幅靠(kao)前，能源、金融、材料板块跌幅较大。 欧股方面，信息技术、医疗保健板块涨幅靠前，能源、金融、材料板块跌幅较大。 英国股市方面，信息技术板块领涨，医疗保健、日常(chang)消费、公共事(shi)业板块涨幅靠前，能源、金融、材料板块跌幅较大。 港股方面，信息技术与医疗保健板块领涨，可选消费、材料板块涨幅较大，能源、电信服务板块跌幅较深(shen)。 A股方面，医疗保健板块领涨，日常消费、材料板块涨幅较大，电信服务、房(fang)地产、金融跌幅较深。

3、全球强势股与異(yi)动股簡(jian)析(xi)

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司行业分化较大，但医疗保健领域公司表现突(tu)出。随着2020年度财报陆续披露，公司盈利表现成为个股涨跌的主要因(yin)素之一。例如(ru)，藥(yao)明康德发布财报，受益于創(chuang)新药浪(lang)潮(chao)和全球医药研(yan)发生产外包产业链向国内聚(ju)集(ji)，公司业绩表现突出，带动CRO领域公司集体上涨，如康龍(long)化成，泰(tai)格医药、智飞生物(wu)等。此外，跟谁学、好未来等也由于出色(se)的业绩大幅上涨。

过去一周领跌的200亿美元以上公司主要集中在银行、石油天然(ran)气服务领域。市场对未来长期经济预期仍有疑慮(lv)，导致金融板块全线大幅回调。近期，国际油服巨头陆续公布四(si)季度和全年的经營(ying)业绩，雖(sui)第四季度业绩普遍回升较快，但2020年新冠疫情及石油国价格战仍使油服公司全年多数产生巨額(e)虧(kui)損(sun)，带动板块整体下跌，如貝(bei)克(ke)休(xiu)斯、企(qi)业产品夥(huo)伴(ban)、巴西(xi)石油。

异动股简析

【騰(teng)讯音(yin)樂(le)】近日，腾讯音乐娛(yu)乐集團(tuan)发布公告称，已与深圳(zhen)市懶(lan)人在线科技有限公司达成协议，将从閱(yue)文(wen)集团、懒人听書(shu)团隊(dui)以及其他投资者等股东处，收购懒人听书100%股权，交(jiao)易金额为27亿元。市场认为，通过在线音乐与社(she)交娱乐雙(shuang)轮驅(qu)动，叠加长音頻(pin)、TME live等创新业务的长线布局(ju)，腾讯音乐成功(gong)实踐(jian)出全球獨(du)特的“在线音乐+社交娱乐”双引擎(qing)驱动模式。

【ROCKET】根(gen)据美国银行家协会的最新报告，信用卡(ka)拖(tuo)欠(qian)率达到了歷(li)史(shi)新低。Rocket Companies是一家位于底(di)特律(lv)并致力于幫(bang)助(zhu)客(ke)户实现在美国擁(yong)有住(zhu)房和财务自由夢(meng)想(xiang)的信用贷款公司。较低的信用卡拖欠率提振了市场对其回收贷款的乐观预期。

【藍(lan)思(si)科技】【歌(ge)爾(er)股份】1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查，立讯精密工业股份有限公司、东莞立讯精密工业有限公司涉案。苹果供应链因此全线受到影响。

03

重要资讯速遞(di)

1、产业政策与新聞(wen)

（1）美国对立讯精密发起337项调查 或影响苹果供应链（☆☆☆）

1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查。該(gai)调查由美国安(an)费諾(nuo)（Ampheol）公司向ITC提出申(shen)請(qing)，指控对美出口、在美进口或在美銷(xiao)售(shou)上述(shu)产品侵(qin)犯(fan)其專(zhuan)利权，立讯精密工业股份有限公司、东莞立讯精密工业有限公司涉案。该起调查始于2020年12月18日，由美国安费诺公司（Amphenol Corp. of Wallingford, CT）向ITC发起立案申请。该公司主張(zhang)，立讯精密特定电气连接器和保持架及其组件和下遊(you)产品侵犯了其专利权，请求美国ITC发布有限排除(chu)令、禁(jin)止(zhi)令。立讯精密随后也已获悉(xi)美国国际贸易委员会就本案签发的两份通知(zhi)。

（2）Mini LED需求暴(bao)增 LED芯(xin)片(pian)价格大幅上涨（☆☆☆）

根据经济日报消息，TrendForce旗下光电研究(jiu)处表示，2021年苹果、三星(xing)等品牌(pai)大廠(chang)计划推出全面搭(da)載(zai)Mini LED背光顯(xian)示的笔电、平板电腦(nao)、电視(shi)等产品，供应链已提前于2020年第四季开始拉货，使Mini LED芯片需求量暴增，进而排擠(ji)到常规芯片的产能供给。在LED芯片面臨(lin)結(jie)构性缺(que)货的情况下，目前部分LED芯片厂商已陆续调涨非(fei)核心客户和低毛(mao)利产品的芯片价格，预估涨幅大约5~10%。TrendForce认为，本次结构性缺货价格上涨主要歸(gui)因于新興(xing)应用需求爆(bao)发，产业链认知不足，低估关键生产环節(jie)的产能占(zhan)用，以及随之的产能排挤效(xiao)应，预计半年内有望(wang)解决。

（3）被动元件供给吃(chi)紧 涨价信号加劇(ju)（☆☆☆）

臺(tai)媒报道，由于被动元件供应吃紧，加上日系大厂交期拉长，以及近期村(cun)田(tian)传出因雪(xue)災(zai)致旗下重要MLCC工厂停(ting)擺(bai)3日，引发市场擔(dan)憂(you)。据中央社引述供应链人士(shi)消息称，有陆系代(dai)理商为保供应优先(xian)权，不惜(xi)自行提高价格向日系被动元件大厂村田拉货MLCC产品。此前，全球晶(jing)片电阻(zu)上游材料氧(yang)化铝陶(tao)瓷(ci)基板龙头潮州(zhou)三环集团领头涨价，涨幅15%起跳(tiao)，台厂九(jiu)豪(hao)等厂商有望跟进此波涨价潮。这也意味着，前段时间市场炒(chao)作的被动元件涨价潮将提前到来的消息得以应驗(yan)，被动元件产业链涨价潮将持续发酵(jiao)。

（4）芯片短(duan)缺ESP無(wu)法生产 大眾(zhong)減(jian)产超1.5万輛(liang)（☆☆☆）

日前，大众中国CEO馮(feng)思翰(han)接受媒体采訪(fang)时表示：由于全球新冠疫情的影响，车规級(ji)芯片供应短缺的狀(zhuang)况日益明显，全球多个汽车品牌深受影响。其中大众所面对的是由于芯片缺少，导致ESP无法生产，约1.5万辆汽车的面临减产。冯思翰表示大众所受芯片短缺的问题将延续到今年一季度，在此期间，大众集团总部和世界(jie)各地的供应商正在进行资源调配(pei)，采取各种应对措施。中汽协也表示，此次媒体集中报道的芯片供应不足问题是真(zhen)实存在的，但沒(mei)有传闻那(na)麽(me)严重，市场不必过度恐(kong)慌(huang)。

（5）微软投资Cruise 加速布局自动驾驶（☆☆☆）

微软向通用汽车（GM）旗下自动驾驶汽车子公司Cruise进行了一笔20亿美元的股权投资。Cruise一直致力于为城(cheng)市开发自动驾驶網(wang)约车，它(ta)拥有世界上规模最大的全电动自动驾驶汽车车队，该公司在2016年被通用汽车收购。作为交易的一部分，Cruise将使用微软的雲(yun)计算(suan)平台Azure，大规模提供自动驾驶技术，而微软作为Cruise首选的云服务提供商，也将利用Cruise深厚(hou)的行业专业知識(shi)，增强其以客户为导向的产品创新，并通过对Azure的持续投资，为全球各地的運(yun)輸(shu)企业提供服务。此次投资标志着微软和Cruise建立了“长期战略合作关系”，这也是科技巨头对自动驾驶技术领域再度加注的一个信号。

（6）新能源需求旺(wang)盛(sheng) 驱动稀土上涨（☆☆）

近期，稀土价格持续上行。三大稀土——氧化鋱(te)、氧化鏑(di)、氧化鐠(pu)釹(nv)近两个月内分别累计上涨64%、32%、34%。一方面，从供给端(duan)看，海外稀土矿减产，国内稀土配额增长缓慢，稀土供给很(hen)難(nan)放量。另一方面，从需求端看，新能源汽车、风电等下游新兴行业需求旺盛，带动稀土需求快速增长，未来五(wu)年增量需求或超14万噸(dun)。在这个背景(jing)下，如果配额不大幅增长，稀土的整体供给就会出现紧缺。因此，本轮稀土价格上涨是以需求为核心的需求+供给的双轮驱动，持续性可能更长。

（7）供需格局改(gai)善(shan) 六(liu)氟(fu)价格开启新一轮上涨（☆☆）

自12月下旬(xun)以来，六氟报价持续上涨，根据行业反饋(kui)，目前新签訂(ding)单价格已经上涨至13万元/吨左(zuo)右(you)。本轮上涨主要系需求超预期带动的供需紧张，以及碳(tan)酸(suan)锂、氫(qing)氟酸等原材料价格的上涨传导。六氟产能投产周期较长，除了天賜(ci)自供产能外，大部分新增产能预计在明年才(cai)能貢(gong)獻(xian)，紧张的供需关系将继续维持。同时，春(chun)节期间行业部分头部供应商可能需要检修(xiu)产能，会进一步擴(kuo)大供给缺口，预计今年六氟价格可能很快突破(po)我们早(zao)先12-15万元/吨的估计，且(qie)时间提前半年。而随着六氟和VC等添(tian)加劑(ji)价格上涨，电解液价格也已经上调，具备原材料自产能力的电解液企业盈利能力优势将放大。

（8）我国无人机量子组网研究取得新突破（☆）

从南京(jing)大学获悉，该校中科院院士祝(zhu)世寧(ning)团队将2架无人机空(kong)中編(bian)组，通过光学中继，在2个相距(ju)1千(qian)米(mi)的地面站(zhan)之间实现了糾(jiu)纏(chan)光子分发，验证了多节点移动量子组网的可行性，标志着量子网絡(luo)向实用化邁(mai)出关键一步。团队謝(xie)臻(zhen)达教授(shou)表示，新成果证明了移动量子组网的可行性，未来可以用高空巡(xun)航(hang)无人机建立距离300公裏(li)以上的量子链路(lu)，低成本的小型无人机負(fu)責(ze)城市和农村的小範(fan)围量子通信，充(chong)分利用无人机编组的靈(ling)活(huo)性，搭建移动量子网络。

（9）澳(ao)大利亞(ya)将通过《新闻媒体和数字(zi)平台强制性议价法案》 谷歌威(wei)脅(xie)退(tui)出该国市场（☆）

澳大利亚最近将通过《新闻媒体和数字平台强制性议价法案》，并以此强制互(hu)联网平台向新闻媒体企业支付(fu)新闻内容的使用费。谷歌负责澳大利亚和新西蘭(lan)市场的全球副(fu)总裁Mel Silva在接受澳大利亚政府(fu)参议院经济立法委员会的公开听证会的质詢(xun)时发出公开聲(sheng)明，如果澳大利亚立法机构强行推进《新闻媒体和数字平台强制性议价法案》正式生效的話(hua)，谷歌将考(kao)虑撤(che)出澳大利亚市场，終(zhong)止搜(sou)索(suo)引擎在澳大利亚提供服务。

（10）各国和地區(qu)加速发展量子科技（☆）

1月25日，据台灣(wan)媒体报道，台湾“科技部”与“中研院”共同宣布“量子台湾”计划，2022年起要以5年80亿新台币的经费打造量子“国家队”，开发量子计算机与量子通信核心元件关键技术。1月22日，据外媒，法国总统馬(ma)克龙在巴黎-薩(sa)克雷(lei)大学纳米科学和纳米技术中心发表演(yan)講(jiang)，宣布启动法国量子技术国家战略，计划五年内在量子领域投资18亿欧元，使法国躋(ji)身(shen)量子信息领域的“世界前三”。此前，世界范围内已有部分国家和地区相继启动高层次的量子科技战略：英国政府于2013年撥(bo)款2.7亿英鎊(bang)支持量子技术项目，欧盟于2018年启动总预算为10亿欧元的量子科技旗艦(jian)项目计划，美国于2018年签署国家量子法案加速量子科技的研发与应用。

2、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪

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