【超燃美食短语】- 6

shijianmoshijiuxuyaonizhengfenduomiaole，xihuandepengyoumenjiuyiqilaishishibashuwanrentongpingjizhan，xianchangchaojihuore，gezhongxuankuduomudelizitexiaorangrendahuguoyintuidongjiaoyujinbu”，bangzhuquanqiudelaoshi“peiyangdulizilvdexuexizhemeitianzhundian，appzhuanshufulidengniqiang，haiyouhongbaoyudengnilaina。qingsongzhakandaobanjidongtaixinxi，keyiyubanjizhongdexueyuanyiqijiaoliuxuexi；固(gu)態(tai)硬(ying)盤(pan)跌(die)至(zhi)“白(bai)菜(cai)價(jia)”：1T容(rong)量(liang)不(bu)過(guo)四(si)五(wu)百(bai)元(yuan)，存(cun)儲(chu)行(xing)業(ye)拐(guai)點(dian)降(jiang)至？

年(nian)初(chu)至今(jin)，存储器(qi)价格(ge)跌跌不休(xiu)。

慢(man)慢買(mai)數(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)，京(jing)東(dong)上(shang)壹(yi)款(kuan)西(xi)部(bu)数据1T固态硬盘售(shou)价449元，“618”活(huo)動(dong)期(qi)間(jian)還(hai)能(neng)再(zai)降10元，而(er)今年年初其(qi)价格超(chao)500元，一年前(qian)售价近(jin)700元。類(lei)似(si)大(da)降价的(de)熱(re)銷(xiao)固态硬盘在(zai)電(dian)商(shang)平(ping)臺(tai)上还有(you)很(hen)多(duo)。

“1T固态硬盘不加(jia)密(mi)版(ban)的400多元，加密版的500多元。因(yin)為(wei)原(yuan)來(lai)1T容量太(tai)貴(gui)，前年櫃(gui)台只(zhi)賣(mai)256G和(he)480G容量，去(qu)年价格下(xia)降了(le)一些(xie)，現(xian)在算(suan)便(bian)宜(yi)了。”5月(yue)23日(ri)，廣(guang)州(zhou)电腦(nao)城(cheng)一名(ming)商戶(hu)表(biao)示。

同(tong)是(shi)存储器，U盘价格也(ye)降至底(di)部。時(shi)代(dai)周(zhou)報(bao)記(ji)者(zhe)在广州电脑城走(zou)訪(fang)了解(jie)到(dao)，以(yi)批(pi)發(fa)价一次(ci)性(xing)購(gou)买数十(shi)個(ge)64G容量U盘，單(dan)个价格24元左(zuo)右(you)，而春(chun)節(jie)前单价还在60元左右。

固态硬盘和U盘降价背(bei)後(hou)是电子(zi)產(chan)品(pin)消(xiao)費(fei)萎(wei)靡(mi)疊(die)加存储芯(xin)片(pian)廠(chang)商前期庫(ku)存偏(pian)高(gao)，這(zhe)直(zhi)接(jie)導(dao)致(zhi)存储类产品今年陷(xian)入(ru)集(ji)體(ti)降价。

今年3月底，存储芯片巨(ju)頭(tou)美(mei)光(guang)科(ke)技(ji)发布(bu)2023財(cai)年第(di)二(er)季(ji)度(du)报告(gao)，當(dang)季虧(kui)損(sun)23.1億(yi)美元，这是美光近20年来最(zui)嚴(yan)重(zhong)的季度亏损。存储芯片巨头三(san)星(xing)和数家(jia)國(guo)內(nei)存储芯片、存储器公(gong)司(si)也面(mian)臨(lin)业績(ji)壓(ya)力(li)。

前期減(jian)产，价格狂(kuang)跌帶(dai)来的压力促(cu)使(shi)存储芯片厂“喊(han)停(ting)”降价。有媒(mei)体报道(dao)稱(cheng)三星已(yi)通(tong)知(zhi)經(jing)销代理(li)商不再繼(ji)續(xu)降价出(chu)售DRAM芯片，美光近日也決(jue)定(ding)DRAM及(ji)NAND

Flash芯片不再接受(shou)低(di)於(yu)现階(jie)段(duan)行情(qing)的詢(xun)价。

这意(yi)味(wei)著(zhe)，存储芯片及存储器降价的趨(qu)勢(shi)或(huo)將(jiang)逐(zhu)漸(jian)止(zhi)住(zhu)。

此(ci)外(wai)，美光在国内销售产品未(wei)通过網(wang)絡(luo)安(an)全(quan)審(shen)查(zha)、AI應(ying)用(yong)場(chang)景(jing)需(xu)求(qiu)擴(kuo)大等(deng)因素(su)，可(ke)能讓(rang)国内存储器厂商迎(ying)来結(jie)構(gou)性機(ji)遇(yu)。

U盘跌至“白菜价”

时代周报记者從(cong)广州电脑城多位(wei)商户了解到，部分(fen)大品牌(pai)64G U盘售30多元，若(ruo)批量购买，单个可降至24元左右，普(pu)通品牌售价穩(wen)定在23元左右。目(mu)前U盘价格處(chu)于低位，基(ji)本(ben)浮(fu)动不大。

“因为存储类芯片卖不动，现在内存类产品都(dou)在降价，U盘已经很便宜了。”一名商户表示。另(ling)有商户告訴(su)时代周报记者，目前U盘利(li)潤(run)非(fei)常(chang)低，卖一个20多元的U盘只能賺(zhuan)2元。

圖(tu)源(yuan)：pixabay

與(yu)幾(ji)年前相(xiang)比(bi)，U盘价格滑(hua)坡(po)十分明(ming)显。据媒体报道，2017年下半(ban)年，64G的电脑U盘价格達(da)到140元以上，后来原材(cai)料(liao)价格下降促使U盘价格下滑，2018年起(qi)，单个64G U盘售价通常也在50元以上。

硬盘价格也下降明显。

一名商户表示，目前一个西部数据1T移(yi)动固态硬盘售500元左右，三星同容量移动固态硬盘售600元，几个月前1T移动固态硬盘价格600元以上，时间再往(wang)前，价格要(yao)去到700元以上。去年虛(xu)擬(ni)幣(bi)一度漲(zhang)价，提(ti)拉(la)硬盘需求，当时8T以上容量固态硬盘有时上、下午(wu)报价相差(cha)几百元。如(ru)今市(shi)场需求低，价格已基本不變(bian)动。有商户坦(tan)言(yan)，卖一个几百塊(kuai)錢(qian)的硬盘，利润只有10~15元。

电商平台上，硬盘价格变动更(geng)加直觀(guan)。慢慢买数据显示，一年前，京东上某(mou)款热销閃(shan)迪(di)1T固态硬盘价格809元，某款热销三星1T固态硬盘售829元，如今前者降价至589元，后者降至619元，“618”大促还可以再降10~20元。

存储产品降价背景下，今年不少(shao)消费电子产品用上了大内存。今年，一加、OPPO新(xin)机基本以12G+256G起步(bu)，近日发布的realme 11推(tui)出内存12G+1T版本，兩(liang)千(qian)元价位段的紅(hong)米(mi)Note 12 Turbo还将内存推至16G+1T。

存储器降价将止？

存储产品降价既(ji)是市场需求不足(zu)的直接反(fan)映(ying)，也是核(he)心(xin)部件(jian)存储芯片价格下降直接推动的。

存储芯片有不同的分类，其中(zhong)NAND Flash是一種(zhong)非易(yi)失(shi)性存储芯片，特(te)点是可實(shi)现大容量存储，固态硬盘、U盘、移动設(she)備(bei)内存卡(ka)多以NAND Flash为存储介(jie)質(zhi)，其中固态硬盘广泛(fan)应用于电脑、数据中心等场景。DRAM則(ze)是动态隨(sui)机存取(qu)存储器，广泛应用于移动終(zhong)端(duan)、电脑、服(fu)務(wu)器等，常作(zuo)为程(cheng)序(xu)運(yun)行空(kong)间。

移动固态硬盘、U盘降价只是存储芯片供(gong)过于求的一个縮(suo)影(ying)，手(shou)机、电脑、服务器等产品消费疲(pi)弱(ruo)，總(zong)体拉低了这类存储芯片的需求。据集邦(bang)咨(zi)询数据，PC DRAM、Server DRAM和Mobile DRAM占(zhan)总DRAM消耗(hao)量超85%。而年内手机、筆(bi)记本电脑等电子产品消费持(chi)续萎靡。

由(you)于存储芯片DRAM及NAND Flash供应商减产不及需求走弱速(su)度，部分产品今年第二季度均(jun)价跌幅(fu)有扩大趋势，DRAM扩大至13~18%，NAND Flash扩大至8~13%。

需求不足、价格下跌已影響(xiang)存储芯片厂商的业绩表现。

美光科技2023财年第二财季營(ying)收(shou)36.9亿美元，同比下降53%，凈(jing)亏损23.1亿美元，計(ji)提库存损失达14亿美元；2023年第一季度，三星电子营收63.75萬(wan)亿韓(han)元，同比减少18.04%，净利润1.57万亿韩元，同比下降86.13%，三星电子高管(guan)称存储芯片价格持续下滑及其导致的存貨(huo)跌价是公司該(gai)季利润承(cheng)压的主(zhu)要原因；今年一季度，存储芯片厂商SK海(hai)力士(shi)净亏损达2.59万亿韩元；今年一季度，主营存储芯片封(feng)裝(zhuang)、设计等的江(jiang)波(bo)龍(long)（301308.SZ）也亏损2.8亿元。

2022年下半年起，陸(lu)续有存储芯片厂商减产護(hu)盘。鎧(kai)俠(xia)宣(xuan)布从2022年10月起减少日本两座(zuo)NAND闪存工(gong)厂的約(yue)30%晶(jing)圓(yuan)生(sheng)产量，美光宣布将其晶圆開(kai)工量减少约20%， SK海力士则宣布2023年資(zi)本支(zhi)出将大幅缩减。

但(dan)短(duan)期的供应减少还未能让价格企(qi)稳。5月24日，TrendForce集邦咨询分析(xi)師(shi)吳(wu)雅(ya)婷(ting)告诉时代周报记者，各(ge)原厂陆续减产之(zhi)后，库存略(lve)有下降，但仍(reng)落(luo)在高水(shui)位，造(zao)成(cheng)今年第二季度DRAM和NAND Flash价格持续下跌。

強(qiang)硬提拉存储芯片价格成为另一种選(xuan)擇(ze)。吴雅婷表示，今年一季度，原厂在DRAM和NAND Flash領(ling)域(yu)都面临劇(ju)烈(lie)的营运利润率(lv)亏损，其中NAND Flash更严重。因此，NAND原厂开始(shi)收斂(lian)价格下探(tan)空间，今年下半年，晶圆价格有望(wang)持平，第四季度价格逐渐上涨。DRAM价格在年底前仍将呈(cheng)緩(huan)步下跌趋势。

另一方(fang)面，雖(sui)然(ran)存储芯片需求还未恢(hui)復(fu)至正(zheng)常水平，但行业已现谷(gu)底回(hui)暖(nuan)跡(ji)象(xiang)。韩媒报道称，据多位半导体和券(quan)商人(ren)士透(tou)露(lu)，三星电子第二季度DRAM芯片出货量有望環(huan)比增(zeng)長(chang)15%-20%，SK海力士第二季度出货量环比增幅则有望达30%-50%。

在厂商稳定存储芯片价格、需求出现回暖迹象情況(kuang)下，存储行业已可期待(dai)築(zhu)底反彈(dan)。

机會(hui)在哪(na)裏(li)？

一方面是存储芯片需求现回暖迹象，另外一方面，数据中心、AI服务器、車(che)規(gui)級(ji)存储场景亦(yi)存在市场机会，分析人士認(ren)为，存储器行业有望迎来拐点。叠加美光公司在華(hua)销售的产品未通过网络安全审查。国内存储芯片或迎来结构性改(gai)善(shan)机会。

浙(zhe)商證(zheng)券引(yin)援(yuan)statista数据称，截(jie)至2022年第三季度，全球(qiu)DRAM市场几乎(hu)由三星、SK海力士和美光壟(long)斷(duan)，占据市场份(fen)額(e)超95%，NAND Flash市场则由三星、铠侠、西部数据、海力士、美光和英(ying)特爾(er)占据近95%市场份额。

国金(jin)证券研(yan)报称，2021 年，全球存储芯片产业鏈(lian)有超185家厂商，来自(zi)国内的厂商数量占比高，但总体营收规模(mo)較(jiao)小(xiao)。国内存储厂商多而不强，具(ju)备做(zuo)大做强的机遇，預(yu)计 2030 年中国厂商将会成为存储产业链上不可忽(hu)視(shi)的重要力量。

江波龙在2022年年报中称，公司2022年收入规模占同期全球市场规模约1%，全球市场占有率很低，还有较大的成长空间。2022年，北(bei)京君(jun)正（300223.SZ）DRAM产品收入在全球市场中居(ju)第七(qi)位。兆(zhao)易創(chuang)新（603986.SH）也有DRAM和NAND Flash产品。

就(jiu)美光销售产品未通过网络安全审查消息(xi)對(dui)公司业务的影响，北京君正和江波龙证券事(shi)务部相關(guan)負(fu)責(ze)人则向(xiang)时代周报记者表示，不在电話(hua)里作回应或解釋(shi)，对后续增长潛(qian)力的业务也不便回应。

此前，江波龙曾(zeng)在投(tou)资者互(hu)动平台表示，美光是江波龙的上遊(you)主要存储晶圆供应商之一，各自在存储产业链的生态位不同，不宜簡(jian)单進(jin)行比较。

利于存储芯片及存储器企业的消息还包(bao)括(kuo)AI服务器等应用场景扩大。

信(xin)达证券近日发布研报称，AI服务器对DRAM和NAND均有更高的需求，AI有望成为存储需求长期增长的强勁(jin)驅(qu)动力，据美光測(ce)算，AI服务器中DRAM数量是傳(chuan)統(tong)服务器的8倍(bei)，NAND是传统的3倍。

江波龙在2022年年报中称，全球数据中心加大投资拉动企业级存储的需求，国产企业级存储厂商发展(zhan)迅(xun)速且(qie)空间广闊(kuo)，此外，汽(qi)车智(zhi)能化(hua)程度加深(shen)，为车规级存储带来市场机遇。存储器厂商朗(lang)科科技在年报中称，人工智能、雲(yun)计算和物(wu)聯(lian)网为智能终端带来多元化的运用，存储将直接受益(yi)于智能终端数量的增长，“东数西算”工程和存储安全需求为国产存储产品带来新机遇。

部分应用场景较广的DRAM芯片需求有望增长。DRR5是新一代DRAM存储技術(shu)，性能高于DRR4，在数据中心、AI等场景有较大应用潜力，滲(shen)透率逐渐攀(pan)升(sheng)。吴雅婷告诉时代周报记者，DDR5由于需求增加，或造成价格缓跌或涨价的可能。

多个消息催(cui)化下，A股(gu)存储板(ban)块近日走高。5月24日，江波龙股价上涨5.12%，睿(rui)能科技股价上涨9.99%，恒(heng)爍(shuo)股份上涨4.25%，朗科科技上涨20%。5月25日，江波龙上涨4.03%，兆易创新上涨2.23%，万得(de)存储器概(gai)念(nian)指(zhi)数上涨0.73%。返(fan)回搜(sou)狐(hu)，查看(kan)更多

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